近日，深圳证监局密集发布4张监管函，涉及中信证券、中国中投证券、中山证券及安信证券。
其中，由于旗下7个集合资产管理计划项目存在参与新股网下申购申报的金额超过集合计划现金总额的情况，中信证券3位与上述资管计划直接相关的负责人，被深圳证监局采取监管谈话的行政监管措施。
中信证券相关人士在接受《国际金融报》记者采访时表示，对此事并不清楚。http://www.yixiin.com/gift/
违规超额网下“打新”
除中信证券外，安信证券也因为同样的问题，相关4位责任人也被深圳证监局采取监管谈话的行政监管措施。
根据公告，上述责任人的相关行为主要违反的是《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《细则》）第三十四条的规定。同时，深圳证监局依据第六十五条的规定，采取上述行政监管措施。
根据《细则》第三十四条：集合计划申购新股，可以不设申购上限，但是申报的金额不得超过集合计划的现金总额，申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。另外，《细则》第六十五条规定，对于上述违规行为，中国证监会及其派出机构可以对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案。
业绩同比难逃下滑
作为行业龙头，中信证券的一举一动受到市场关注。
今年以来，券商经营业绩承压，从上市券商发布的一季报、半年报、三季报来看，绝大多数券商营收、净利呈现“双降”。而中信证券上半年一直表现强劲，营收同比增长曾达到两位数。
不过，三季报显示，中信证券也“扛不住”了。今年前三季度，公司实现营业收入272.09亿元，同比下降4.53%；归属于上市公司股东的净利润73.15亿元，同比下降7.73%。
对于三季度业绩下滑，中信证券在之前的财报中有所预示。
中信证券一季报显示，公司报告期内实现营收97.12亿元，同比增长12.74%；归母净利润26.90亿元，同比增长16.91%；半年报显示，中信证券上半年营收200亿元，同比增长7%，净利润56亿元，同比增长13%。从同比增幅来看，虽然上半年保持正增长，但营收、净利增速均放缓。
此外，半年报中披露的一些信息也可以解释中信证券三季报业绩下滑的原因。
半年报显示，中信证券上半年业绩耀眼，主要归功于其轻资产业务（主要依靠券商牌照来实现利润的业务，包括证券经纪业务、投行业务、资产管理业务）比重的弱化，而重资产业务（主要依靠资产负债表的扩张获取利润的业务，如自营、做市、直投以及资本中介业务）得到强化。
据了解，行业整体业绩下滑也主要表现在券商轻资产业务承压。不过，重资产业务的比重过高，或许成为中信证券三季度业绩下滑的原因之一。
根据半年报，中信证券上半年自营权益类占净资本比例为31.8%，仅较上年末下降1.45个百分点。而自营固收类占净资本比例为172.5%，较上年末大幅提升48.15个百分点。可以看出，中信证券的主要收入和利润都来自固收业务。
今年以来，市场行情低迷，券商自营业务进一步承压。华泰证券分析数据显示，中信证券自营业务净收入占比今年以来出现下滑。其中，上半年交易性金融资产受股票市场大幅回撤影响，公允价值变动损益亏损45.62亿元，但衍生金融工具收益为62.08亿元，对冲抵消后，正向收益仍较显著。
从具体业务来看，除经纪、投行、资管等传统业务下滑外，中信证券投资收益下滑尤其明显。今年前三季度，中信证券实现投资收益40.30亿元，同比下滑45.08%。
在多重因素影响下，中信证券前三季度未能逃脱经营业绩同比下滑的命运。
遭H股股东减持
随着业绩变化，公司股东也开始调仓减持。
根据港交所披露的信息，2018年11月19日，中信证券H股遭新加坡政府投资有限公司（GIC）减持211.55万股，每股作价15.21港元，总值约3217.68万港元。减持后，GIC持股1.82亿股，占比7.99%。
此前，中信证券三季报显示，在A股前十大股东中，证金公司持股比例由二季度末的4.81%降至三季度末的2.99%。
同花顺数据显示，11月21日，中信证券现身沪股通十大成交活跃股，位居沪股通港资成交额第二位，港资总计成交3.97亿元。其中，买入1.52亿元，卖出2.45亿元，净卖出9273.34万元，净卖出额占该股当日总成交量的3.61%。
中信证券最近一个月上涨11.44%，上榜沪股通23次，外资累计净买入3.31亿元；近两个月上涨2.76%，上榜沪股通24次，外资累计净买入2.81亿元；今年以来下跌3.16%，年内外资累计净买入3.85亿元。截至11月21日收盘，中信证券流通市值为1682.23亿元。
作为一家“A+H”上市券商，中信证券11月21日A股报收17.41元，跌0.23点，跌幅1.32%。而H股报收14.96港元，涨幅为2.19%。而前一交易日，A股跌幅为3.87%，H股下跌3.81%。
国际金融报记者 刘新余 http://www.yixiin.com/sell/
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