4月中旬以来，受中兴通讯事件影响，A股市场上的国产芯片板块掀起了一轮强势上涨的行情，其中国民技术、紫光国芯、北方华创等多只概念股均涨逾20%。翻看基金一季报可以发现，在国家日益重视电子信息产业安全性的背景下，基于对“国产替代化”发展方向的长期看好，不少基金早在今年一季度便已买入多只国产芯片概念股。
多只基金“押中”国产芯片股
在部分公募基金因中兴通讯事件而下调股票估值时，另有一批基金却精准“押注”国产芯片股而获得了意外惊喜。
Wind资讯数据显示，截至4月24日收盘，芯片国产化指数自今年2月8日的低点3852.89点起步，已反弹至5802.36点，涨幅为50.6%。其间，上证指数和创业板指数的涨幅分别为-4.08%、10.08%。
根据基金一季报，不少基金早在今年一季度便已调仓换股，提早潜伏国产芯片板块。据记者观察，截至今年3月底，共有51只基金的十大重仓股中出现了中科曙光，数量相较于去年年末的9只基金大幅提升。渤海证券在研报中分析称，中科曙光充分受益于芯片国产化浪潮和公司全产业链布局，服务器、存储、软件等业务均有望加速发展。
无独有偶，国产半导体测试设备龙头股长川科技在去年年末仅获得5只基金重仓持有，到了今年一季度末，重仓该股的基金数量上升至7只。其中，金信深圳成长混合基金持有3.55万股，占基金净值比重达7.54%。此外，晶盛机电、深科技、圣邦股份均获得基金明显加仓。
“2、3月份政策对于政务云化、国产半导体、独角兽企业回归的支持，使得计算机、电子和通信板块出现了明显的政策底。根据上市公司一季报的预告情况，部分股票也同步实现了业绩的恢复性上涨。因此我们增配了一部分计算机和电子标的。”融通中国风1号灵活配置混合的基金经理表示。
国产化或成长期投资方向
事实上，伴随国家对电子信息产业安全性的重视程度日渐提高，以及5G通信、互联网汽车、智能电网、大数据云计算等新兴产业的蓬勃发展，芯片国产化的投资浪潮已席卷而来。叠加本次中兴通讯事件的催化，多位基金经理均一致看好芯片国产化的长期投资机会。
“今年二季度，我们在操作上仍将自下而上精选优质成长股，除了关注热点行业诸如新能源汽车产业链、风电产业链的配置机会外，也会关注国产芯片产业链、数字中国、创新药等领域内的潜力成长股。”海富通中小盘混合的基金经理施敏佳表示。
在沪上一家基金的投资总监看来，芯片国产化将是明确的长期发展方向，但短期难以见到显著成果，因为这牵涉到大量财力、人力的投入。此外，人才引进、工艺良率的提升也需要漫长的过程。就投资机会而言，芯片设计、半导体设备等领域都值得提前关注。
恒生前海基金投资部表示，中兴通讯事件凸显了自主可控核心器件的重要性。但随着中国经济进入转型新阶段，未来高新技术产业的加快发展值得期待。从中长期来看，以中国制造为核心的新兴产业投资方向值得持续关注。
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